????1月27日下午消息，聯(lián)想集團(tuán)剛剛在港交所發(fā)布公告，宣布與日本電器廠商N(yùn)EC達(dá)成合資協(xié)議，雙方將成立一家PC企業(yè)。聯(lián)想向NEC支付175,000,000美元，聯(lián)想將占新公司股份51%，未來(lái)兩家公司在日本的電腦業(yè)務(wù)將全部由新公司負(fù)責(zé)。

????根據(jù)聯(lián)想公告，聯(lián)想公司全資附屬公司Lenovo BV將注冊(cè)成立合營(yíng)公司，聯(lián)想公司與NEC將會(huì)把兩公司各自在日本現(xiàn)有之個(gè)人電腦業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入合營(yíng)公司，與合營(yíng)公司訂立Lenovo票據(jù)，其條款反映LenovoJ(持有本公司在日本現(xiàn)有之個(gè)人電腦業(yè)務(wù)之本公司間接全資附屬公司)之價(jià)值。

????聯(lián)想公司將向NEC支付相等于175,000,000美元，并將以向NEC發(fā)行本公司股份之方式支付。交割后將對(duì)現(xiàn)金／債務(wù)及營(yíng)運(yùn)資金作出調(diào)整，調(diào)整金額將以現(xiàn)金支付。交割后聯(lián)想公司將擁有合營(yíng)公司51%已發(fā)行股本及NEC將擁有合營(yíng)公司49%已發(fā)行股本。

????以下為聯(lián)想集團(tuán)公告全文：

????香港交易及結(jié)算所有限公司及香港聯(lián)合交易所有限公司對(duì)本公告之內(nèi)容概不負(fù)責(zé)，對(duì)其準(zhǔn)確性或完整性亦不發(fā)表任何聲明，并明確表示概不就因本公告全部或任何部分內(nèi)容而產(chǎn)生或因倚賴(lài)該等內(nèi)容而引致之任何損失承擔(dān)任何責(zé)任。

????本公告僅供參考，并不構(gòu)成收購(gòu)、購(gòu)買(mǎi)或認(rèn)購(gòu)本公司證券的邀請(qǐng)或要約。

????(于香港注冊(cè)成立之有限公司)

????(股份代號(hào): 0992)

????公告

????有關(guān)成立合營(yíng)公司之

????須予披露交易

????董事會(huì)欣然宣布，于二零一一年一月二十七日，本公司與(其中包括)NEC訂立業(yè)務(wù)合并協(xié)議，據(jù)此，本公司與NEC同意成立合營(yíng)公司以擁有及經(jīng)營(yíng)彼等各自之日本個(gè)人電腦業(yè)務(wù)。

????根據(jù)業(yè)務(wù)合并協(xié)議，各訂約方同意（其中包括）如下：

????(i) 本公司全資附屬公司Lenovo BV將注冊(cè)成立合營(yíng)公司；

????(ii) 本公司與NEC將會(huì)把彼等各自在日本現(xiàn)有之個(gè)人電腦業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入合營(yíng)公司；

????(iii) 本公司將與合營(yíng)公司訂立Lenovo票據(jù)，其條款反映LenovoJ(持有本公司在日本現(xiàn)有之個(gè)人電腦業(yè)務(wù)之本公司間接全資附屬公司)之價(jià)值；及

????(iv) 本公司將向NEC支付相等于175,000,000美元之金額，并將以向NEC發(fā)行本公司股份之方式支付。交割后將對(duì)現(xiàn)金／債務(wù)及營(yíng)運(yùn)資金作出調(diào)整，調(diào)整金額將以現(xiàn)金支付。

????緊隨交割，本公司（透過(guò)Lenovo BV）將擁有合營(yíng)公司51%已發(fā)行股本及NEC將擁有合營(yíng)公司49%已發(fā)行股本。

????此外，根據(jù)業(yè)務(wù)合并協(xié)議，Lenovo BV已向NEC授予認(rèn)沽期權(quán)及NEC已向Lenovo BV授予認(rèn)購(gòu)期權(quán)，兩者均可于交割日期屆滿第五周年后行使。認(rèn)沽期權(quán)及認(rèn)購(gòu)期權(quán)之行使價(jià)將根據(jù)業(yè)務(wù)合并協(xié)議及按行使相關(guān)期權(quán)前合營(yíng)公司達(dá)到之若干財(cái)務(wù)里程碑厘定。認(rèn)沽期權(quán)及認(rèn)購(gòu)期權(quán)之最高行使價(jià)為275,000,000美元。

????交割須待若干條件達(dá)成方可作實(shí)，包括取得一切所需監(jiān)管及其他批文，或適用之緩沖期已屆滿（視情況而定）。交割亦須待獨(dú)立股東批準(zhǔn)（以上市規(guī)則第14A章所規(guī)定者為限）合營(yíng)公司或合營(yíng)公司集團(tuán)其他成員與NEC或NEC集團(tuán)其他成員就經(jīng)營(yíng)合營(yíng)公司集團(tuán)在日本之個(gè)人電腦業(yè)務(wù)而將予訂立之各項(xiàng)持續(xù)關(guān)連交易后，方可作實(shí)。

????于二零一一年一月二十七日，Lenovo BV與NEC訂立股東協(xié)議，以規(guī)管作為合營(yíng)公司股東之Lenovo BV與NEC之關(guān)系。Lenovo BV與NEC于股東協(xié)議項(xiàng)下之權(quán)利及義務(wù)以業(yè)務(wù)合并協(xié)議交割為條件及據(jù)此生效。

????由于根據(jù)上市規(guī)則第14.07條就成立合營(yíng)公司及本集團(tuán)根據(jù)業(yè)務(wù)合并協(xié)議應(yīng)付之代價(jià)而計(jì)算之若干百分比率超過(guò)5%但低于25%，根據(jù)上市規(guī)則第14章，業(yè)務(wù)合并協(xié)議項(xiàng)下擬進(jìn)行之交易構(gòu)成本公司之須予披露交易。

????1.

????緒言

????董事會(huì)欣然宣布，于二零一一年一月二十七日，本公司與(其中包括)NEC訂立業(yè)務(wù)合并協(xié)議，據(jù)此，本公司與NEC同意成立合營(yíng)公司，作為一間目的為擁有及經(jīng)營(yíng)彼等各自在日本之個(gè)人電腦業(yè)務(wù)之合營(yíng)公司。

????于二零一一年一月二十七日，本公司之全資附屬公司Lenovo BV與NEC訂立股東協(xié)議，以規(guī)管作為合營(yíng)公司股東之Lenovo BV與NEC之關(guān)系。

????2.

????業(yè)務(wù)合并協(xié)議之重大條款

????日期

????二零一一年一月二十七日

????訂約各方

????1. 本公司;

????2. Lenovo BV;

????3. NEC; 及

????4. NECP 。

????交易架構(gòu)

????根據(jù)業(yè)務(wù)合并協(xié)議，于交割前：

????(a)

????Lenovo BV將注冊(cè)成立合營(yíng)公司；

????(b)

????Lenovo BV將向合營(yíng)公司轉(zhuǎn)讓LenovoJ（持有本公司在日本現(xiàn)有之個(gè)人電腦業(yè)務(wù)之本公司間接全資附屬公司）全部已發(fā)行股本；

????(c)

????NECP（NEC之全資附屬公司）將成立NEC新公司作為全資附屬公司及進(jìn)行分拆；及

????(d)

????NECP將轉(zhuǎn)讓NEC新公司之全部已發(fā)行股本予NEC。

????于業(yè)務(wù)合并協(xié)議交割時(shí)：

????(a)

????NEC將向合營(yíng)公司轉(zhuǎn)讓NEC新公司之全部已發(fā)行股本；

????(b)

????本公司將與合營(yíng)公司訂立Lenovo 票據(jù) ，其條款反映 LenovoJ之價(jià)值;

????(c)

????合營(yíng)公司將向NEC發(fā)行新股份，占合營(yíng)公司已發(fā)行股本及投票權(quán)49%；

????(d)

????本公司將向NEC發(fā)行價(jià)值為175,000,000美元之本公司股份（交割后將對(duì)現(xiàn)金／債務(wù)及營(yíng)運(yùn)資金作出調(diào)整，調(diào)整金額將以現(xiàn)金支付）；及

????(e)

????股東協(xié)議(于本公告下文第3節(jié)詳述)將根據(jù)其條款生效。

????緊隨交割，本公司（透過(guò)全資附屬公司Lenovo BV）將擁有合營(yíng)公司51%已發(fā)行股本及NEC將擁有合營(yíng)公司49%已發(fā)行股本。因此，合營(yíng)公司將繼續(xù)為本公司之間接附屬公司。

????代價(jià)

????作為NEC向合營(yíng)公司轉(zhuǎn)讓NEC新公司全部已發(fā)行股本之代價(jià)，Lenovo BV將促使合營(yíng)公司向NEC發(fā)行新股份，占合營(yíng)公司已發(fā)行股本及投票權(quán)49%，及本公司將向NEC支付相等于175,000,000美元之金額，并將以向NEC發(fā)行本公司股份之方式支付，交割后將對(duì)現(xiàn)金／債務(wù)及營(yíng)運(yùn)資金作出調(diào)整，調(diào)整金額將以現(xiàn)金支付。

????本公司現(xiàn)時(shí)擬向聯(lián)交所上市委員會(huì)申請(qǐng)批準(zhǔn)于交割時(shí)將向NEC發(fā)行之本公司股份上市及買(mǎi)賣(mài)。本公司將按本公司股份每股4.85港元(相等于約0.62美元)之價(jià)格向NEC發(fā)行合共281,129,381股本公司股份（占截至二零一一年一月二十七日本公司已發(fā)行普通股股本之2.8%）。用作計(jì)算將向NEC發(fā)行之本公司股份數(shù)目之公式乃以本公司股份于截至二零一一年一月二十六日止三十日期間在聯(lián)交所之成交量加權(quán)平均價(jià)為基準(zhǔn)厘定。

????根據(jù)業(yè)務(wù)合并協(xié)議，由交割起計(jì)至交割日期后兩年日期（包括該日）期間，NEC（于并無(wú)獲得Lenovo BV事先之書(shū)面同意下，而有關(guān)同意不得無(wú)理拒絕或拖延發(fā)出）將不獲準(zhǔn)，其中包括，出售、貸借或置產(chǎn)權(quán)負(fù)擔(dān)于本公司任何股份或任何其他可交換或可轉(zhuǎn)換為本公司股份之證券。

????倘合營(yíng)公司于二零一一年四月一日至二零一六年三月三十一日期間達(dá)到若干財(cái)務(wù)里程碑，或(倘為較早)倘因發(fā)生若干觸發(fā)事件(包括Lenovo BV申請(qǐng)破產(chǎn)或重大違反業(yè)務(wù)合并協(xié)議)后NEC于二零一六年三月三十一日前行使認(rèn)沽期權(quán)，則NEC將有權(quán)自Lenovo BV收取最高為50,000,000美元之額外現(xiàn)金花紅。倘因發(fā)

????生若干觸發(fā)事件(包括NEC申請(qǐng)破產(chǎn)或重大違反業(yè)務(wù)合并協(xié)議或違反股東協(xié)議若干條款后Lenovo BV于二零一六年三月三十一日前行使認(rèn)購(gòu)期權(quán)，則Lenovo BV將毋須支付任何花紅。

????倘認(rèn)沽期權(quán)或認(rèn)購(gòu)期權(quán)獲行使，則Lenovo BV根據(jù)認(rèn)沽期權(quán)及認(rèn)購(gòu)期權(quán)就NEC合營(yíng)公司股份應(yīng)付之價(jià)格將以于行使認(rèn)沽期權(quán)或認(rèn)購(gòu)期權(quán)前合營(yíng)公司達(dá)到之若干財(cái)務(wù)里程碑厘定。Lenovo BV就認(rèn)沽期權(quán)及認(rèn)購(gòu)期權(quán)項(xiàng)下涉及之NEC合營(yíng)公司股份應(yīng)付之最高價(jià)格將為現(xiàn)金275,000,000美元。認(rèn)沽期權(quán)及認(rèn)購(gòu)期權(quán)詳情載于本公告下文「認(rèn)沽期權(quán)及認(rèn)購(gòu)期權(quán)」一節(jié)。

????因此，本集團(tuán)根據(jù)業(yè)務(wù)合并協(xié)議條款應(yīng)付之最高總代價(jià)為500,000,000美元（假設(shè)全部花紅付款已到期及認(rèn)沽期權(quán)或認(rèn)購(gòu)期權(quán)獲行使），其中175,000,000美元將以向NEC發(fā)行本公司股份支付及余額以現(xiàn)金支付，加上于交割之后對(duì)現(xiàn)金/債務(wù)及營(yíng)運(yùn)資金作出調(diào)整后本公司應(yīng)付NEC之任何額外現(xiàn)金金額。本集團(tuán)根據(jù)業(yè)務(wù)合并協(xié)議應(yīng)付之代價(jià)乃本公司與NEC按公平原則磋商及按NEC在日本現(xiàn)有的個(gè)人電腦業(yè)務(wù)之過(guò)往及預(yù)期未來(lái)表現(xiàn)后厘定。

????于二零一一年一月二十七日，本公司與NEC亦訂立代管協(xié)議，據(jù)此，本公司將轉(zhuǎn)讓20,000,000美元至一個(gè)與NEC聯(lián)合持有之香港計(jì)息賬戶。該20,000,000美元及其任何所附利息（已扣除適用稅項(xiàng)）將發(fā)放予本公司，除非(i)由于Lenovo BV未能履行其注冊(cè)成立合營(yíng)公司之責(zé)任而導(dǎo)致交割未能于二零一一年十二月三十一日(或Lenovo BV與NEC可能書(shū)面同意之其他較后日期)前進(jìn)行或(ii) 業(yè)務(wù)合并協(xié)議于若干情況下由NEC根據(jù)協(xié)議條款終止。

????先決條件

????業(yè)務(wù)合并協(xié)議以（其中包括）下列條件達(dá)成或豁免（視乎情況）為條件：

????(a)

????分拆根據(jù)業(yè)務(wù)合并協(xié)議載列之計(jì)劃生效，且NECP或NEC亦無(wú)接到通知表示根據(jù)日本公司法(二零零五年第86號(hào)法例，經(jīng)綜合及修訂)分拆屬無(wú)效及失效；

????(b)

????合營(yíng)公司與NEC就業(yè)務(wù)合并協(xié)議擬進(jìn)行之交易向JFTC存檔（以所要求者為限）后日本反壟斷法（一九四七年第54號(hào)法例（經(jīng)修訂））所述之期間屆滿，且JFTC于該期間并無(wú)向合營(yíng)公司或NEC發(fā)出任何書(shū)面通知（視乎情況而定 ）；

????(c)

????獨(dú)立股東批準(zhǔn)（以上市規(guī)則第14A章所規(guī)定者為限）合營(yíng)公司或合營(yíng)公司集團(tuán)其他成員與NEC或NEC集團(tuán)其他成員就經(jīng)營(yíng)合營(yíng)公司集團(tuán)在日本之個(gè)人電腦業(yè)務(wù)而將予訂立之各項(xiàng)持續(xù)關(guān)連交易 ；

????(d)

????聯(lián)交所上市委員會(huì)批準(zhǔn)于交割時(shí)將向NEC發(fā)行及配發(fā)之本公司股份上市及買(mǎi)賣(mài);及

????(e)

????Lenovo BV或NEC均無(wú)權(quán)根據(jù)業(yè)務(wù)合并協(xié)議之條款終止有關(guān)協(xié)議。

????Lenovo BV與NEC將盡一切合理努力促使涉及彼等各自之各項(xiàng)條件在可行情況下盡快達(dá)成。若干須由Lenovo BV或NEC達(dá)成之條件可由另一方于交割前以通知形式豁免。

????為鼓勵(lì)本公司及Lenovo BV訂立業(yè)務(wù)合并協(xié)議，倘于（其中包括）NEC集團(tuán)之有關(guān)成員公司嚴(yán)重違反業(yè)務(wù)合并協(xié)議后Lenovo BV于交割前終止業(yè)務(wù)合并協(xié)議，或倘NEC未能于二零一一年十二月三十一日前（或Lenovo BV與NEC可能書(shū)面同意之其他較后日期）達(dá)成若干條件，并已于二零一二年六月三十日前任何時(shí)間就有關(guān)NECP之個(gè)人電腦業(yè)務(wù)訂立另一項(xiàng)交易，則NEC將于五個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)向Lenovo BV支付總數(shù)為20,000,000美元之金額（并未扣除稅項(xiàng)或撇銷(xiāo)）以作補(bǔ)償。

????交割

????交割將于[二零一一年六月三十日]或(如為較后)于條件達(dá)成（或獲豁免）之日所屬月份之最后營(yíng)業(yè)日（或如該日距離該月份最后營(yíng)業(yè)日不足十個(gè)營(yíng)業(yè)日，則為下一個(gè)月之最后營(yíng)業(yè)日）發(fā)生（惟全部條件（不包括根據(jù)業(yè)務(wù)合并協(xié)議已獲豁免之條件）于該日仍為達(dá)成）。倘并非全部條件于二零一一年十二月三十一日前（或Lenovo BV與NEC可能書(shū)面同意之其他較后日期）達(dá)成或獲豁免，業(yè)務(wù)合并協(xié)議將自動(dòng)終止及任何一方概不會(huì)向其他方作出索償（惟終止前之任何違反除外）。

????NEC已就 NECP及NEC新公司協(xié)定慣常的限制契約，以確保交割前彼等在日本之個(gè)人電腦業(yè)務(wù)乃于正常過(guò)程中營(yíng)運(yùn)。本公司已同意促使LenovoJ不會(huì)在未經(jīng)NEC 書(shū)面同意于交割前作出根據(jù)股東協(xié)議將屬構(gòu)成保留事項(xiàng)之任何行動(dòng)。此外，Lenovo BV與NEC已同意于交割前，彼等將不會(huì)就彼等各自在日本之個(gè)人電腦業(yè)務(wù)進(jìn)行任何其他與業(yè)務(wù)合并協(xié)議項(xiàng)下擬進(jìn)行交易相似之交易。于未獲得Lenovo BV同意下，NEC將不會(huì)（除少數(shù)例外情況下)進(jìn)行或從事若干涉及制造或安排供應(yīng)若干產(chǎn)品之業(yè)務(wù)活動(dòng)而該等業(yè)務(wù)活動(dòng)可能與合營(yíng)公司或其附屬公司造成業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，直至以下較早發(fā)生之日為止：(i)合營(yíng)公司或其附屬公司終止個(gè)人電腦業(yè)務(wù)及(ii)交割五周年。

????認(rèn)沽期權(quán)及認(rèn)購(gòu)期權(quán)

????根據(jù)業(yè)務(wù)合并協(xié)議，Lenovo BV已向NEC授予認(rèn)沽期權(quán)及NEC已向Lenovo BV授予認(rèn)購(gòu)期權(quán)。根據(jù)認(rèn)沽期權(quán)，NEC可要求Lenovo BV向NEC購(gòu)買(mǎi)全部NEC合營(yíng)公司股份。根據(jù)認(rèn)購(gòu)期權(quán)，Lenovo BV可要求NEC向Lenovo BV出售所有NEC合營(yíng)公司股份。

????認(rèn)沽期權(quán)可于交割日期第五周年屆滿后隨時(shí)由NEC向Lenovo BV發(fā)出書(shū)面通知，或發(fā)生若干觸發(fā)事件(包括Lenovo BV申請(qǐng)破產(chǎn)或重大違反業(yè)務(wù)合并協(xié)議或Lenovo BV不再為本公司之附屬公司)后三個(gè)月內(nèi)行使。

????認(rèn)購(gòu)期權(quán)可于交割日期第五周年屆滿后隨時(shí)由Lenovo BV發(fā)出書(shū)面通知，或于發(fā)生若干觸發(fā)事件（包括NEC申請(qǐng)清盤(pán)或重大違反業(yè)務(wù)合并協(xié)議或違反股東協(xié)議若干條文）后三個(gè)月內(nèi)行使。

????買(mǎi)賣(mài)認(rèn)沽期權(quán)及認(rèn)購(gòu)期權(quán)項(xiàng)下之NEC合營(yíng)公司股份須待獲得政府部門(mén)所