在經(jīng)歷了大面積的券商關(guān)閉、托管及合并后，證監(jiān)會今年將進(jìn)一步深化券商綜合治理和清理整頓工作，與券商監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置密切相關(guān)的《證券(相關(guān):理財(cái)
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證券))公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》和《證券投資者保護(hù)條例》等三部條例有望在年內(nèi)陸續(xù)出臺，
整個(gè)券商清理工作則預(yù)計(jì)在10月份結(jié)束。
據(jù)相關(guān)媒體引用權(quán)威人士的話稱，上述三部條例目前作為“特急件”，正在有關(guān)部門內(nèi)部研究和走流程，并報(bào)相關(guān)部委會簽。預(yù)計(jì)到今年10月，從2004年啟動(dòng)的證券公司綜合治理工作將宣告結(jié)束。此后，券商的治理將由“風(fēng)險(xiǎn)處置特殊時(shí)期”進(jìn)入“常規(guī)監(jiān)管期”。屆時(shí)，國務(wù)院辦公廳于去年7月轉(zhuǎn)發(fā)的證監(jiān)會的關(guān)于在一段時(shí)間內(nèi)大規(guī)模清理整頓的指導(dǎo)性文件《關(guān)于證券公司綜合治理工作方案》，也將結(jié)束其階段性使命。
根據(jù)監(jiān)管層的設(shè)想，券商監(jiān)管從特殊轉(zhuǎn)為常規(guī)，必須符合三大前提條件：一是高風(fēng)險(xiǎn)違規(guī)業(yè)務(wù)基本清理完畢；二是指標(biāo)基本符合11月1日實(shí)行的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》和有關(guān)凈資本指標(biāo)要求；三是大多數(shù)券商達(dá)到合規(guī)經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)。
此外，為了和國外監(jiān)管模式接軌，在進(jìn)入“常規(guī)監(jiān)管期”后，監(jiān)管部門還將采用日常性的常規(guī)監(jiān)管和行業(yè)推進(jìn)手段，對券商的分類監(jiān)管以“做什么業(yè)務(wù)，達(dá)怎樣標(biāo)準(zhǔn)”來分類，即做何種業(yè)務(wù)就要達(dá)到該項(xiàng)業(yè)務(wù)與凈資本掛鉤的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，而非按照創(chuàng)新、規(guī)范及風(fēng)險(xiǎn)類券商分類。這即是券商全面分類監(jiān)管的新模式。
此外，進(jìn)入“常規(guī)監(jiān)管期”的最大不同是，原先關(guān)閉自救無望、嚴(yán)重違規(guī)高風(fēng)險(xiǎn)券商的工作將減少，券商進(jìn)行大規(guī)模的清理、重組、注資等措施則將基本結(jié)束。這意味著在轉(zhuǎn)軌前的未來幾個(gè)月中，證券公司的重組、注資和處置將提速。
為推動(dòng)中國券商業(yè)徹底洗牌，證監(jiān)會此前先后發(fā)布了《關(guān)于推動(dòng)證券公司自查整改、合規(guī)經(jīng)營和創(chuàng)新發(fā)展的通知》、《關(guān)于規(guī)范類證券公司評審和監(jiān)管相關(guān)問題的通知》和《規(guī)范類證券公司評審暫行辦法》等文件，并“閃電”關(guān)閉了一大批券商。去年11月，證監(jiān)會又發(fā)布了《證券公司證券自營業(yè)務(wù)指引》和《加強(qiáng)券商自營業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》，要求證券公司不得將自營業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作，由此徹底堵死券商的做莊通道。
目前，天一證券、中關(guān)村證券、科技證券、世紀(jì)證券等眾多券商正在積極尋求重組，華安證券、民族證券、西南證券等也在等候中央?yún)R金公司、中國建銀投資公司的注資，包括廣東證券在內(nèi)的19家問題券商則接受了證監(jiān)會風(fēng)險(xiǎn)辦的處置。
