國(guó)資委、財(cái)政部公布規(guī)定，明確5種情況下管理層不得受讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)
早報(bào)財(cái)經(jīng)專訊據(jù)新華社消息，國(guó)務(wù)院國(guó)有
資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、財(cái)政部最新公布的《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定》，明確管理層存在5種情形，不得受讓標(biāo)的企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)。 這是國(guó)資委產(chǎn)權(quán)管理局局長(zhǎng)郭建新在昨日舉辦的《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定》新聞發(fā)布會(huì)上介紹的。
一是經(jīng)審計(jì)認(rèn)定對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降負(fù)有直接責(zé)任的；
二是故意轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)，或者在轉(zhuǎn)讓過程中通過關(guān)聯(lián)交易影響標(biāo)的企業(yè)凈資產(chǎn)的；
三是向中介機(jī)構(gòu)提供虛假資料，導(dǎo)致審計(jì)、評(píng)估結(jié)果失真，或者與有關(guān)方面串通，壓低資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果以及國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；
四是違反有關(guān)規(guī)定，參與國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的制訂以及與此相關(guān)的清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、底價(jià)確定、中介機(jī)構(gòu)委托等重大事項(xiàng)的；
五是無(wú)法提供受讓資金來(lái)源相關(guān)證明的。
此外，《暫行規(guī)定》還明確了管理層不得采取信托或委托方式間接受讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)。
國(guó)資委主任李榮融表示，《暫行規(guī)定》出臺(tái)是為進(jìn)一步規(guī)范推進(jìn)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)改革，而不是阻止或是限制改革。企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向企業(yè)管理層轉(zhuǎn)讓作為國(guó)有企業(yè)改革改制的實(shí)現(xiàn)形式之一，是一種改革探索。
八問企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓
昨日，新華社記者就《暫行規(guī)定》出臺(tái)的八個(gè)敏感問題采訪了國(guó)資委主任李榮融。
一問：2003年底，國(guó)資委、財(cái)政部公布了《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（簡(jiǎn)稱3號(hào)令），現(xiàn)在又出臺(tái)了《暫行規(guī)定》，出臺(tái)的有關(guān)背景是什么？
答：近年來(lái)我們發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓的過程中還存在著一些比較突出的問題：有的自賣自買，暗箱操作；有的以國(guó)有產(chǎn)權(quán)或?qū)嵨镔Y產(chǎn)作為其融資的擔(dān)保，將收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給金融機(jī)構(gòu)和被收購(gòu)企業(yè)；有的損害投資人和企業(yè)職工的合法權(quán)益，引發(fā)了一些不穩(wěn)定因素等。為此，我們?cè)?號(hào)令基礎(chǔ)上研究制定了《暫行規(guī)定》。
二問：2003年底公布的《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作意見的通知》（簡(jiǎn)稱96號(hào)文）中對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓也做出了相關(guān)規(guī)定，《暫行規(guī)定》與3號(hào)令和96號(hào)文是什么關(guān)系？
答：從規(guī)范對(duì)象看，凡企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓的，包括向管理層轉(zhuǎn)讓，均為3號(hào)令的規(guī)范范疇�！稌盒幸�(guī)定》是對(duì)3號(hào)令的補(bǔ)充。同時(shí)，《暫行規(guī)定》對(duì)96號(hào)文規(guī)定的原則、要求進(jìn)行了細(xì)化，使之更具操作性，因此也是對(duì)96號(hào)文的具體貫徹落實(shí)。
三問：《暫行規(guī)定》規(guī)定，中小型國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)可以向管理層轉(zhuǎn)讓，而大型國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)暫不向管理層轉(zhuǎn)讓，為何作這種劃分？
答：首先，目前由管理層出資受讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的許多條件還不成熟。其次，由管理層受讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)并控股，是將所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)合一，這不利于國(guó)有大型企業(yè)形成有效的公司治理結(jié)構(gòu)，不利于建立市場(chǎng)化配置經(jīng)營(yíng)管理者的機(jī)制，與我國(guó)國(guó)有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、推進(jìn)股份制改革的方向不相符合。第三，由于國(guó)有大企業(yè)資產(chǎn)總量較大，一般情況下，管理層自有的和可以規(guī)范籌集的資金難以達(dá)到控股所需資金的數(shù)額，脫離我國(guó)實(shí)際情況推行管理層收購(gòu)，很難避免不規(guī)范的融資行為發(fā)生，容易造成國(guó)有資產(chǎn)流失。
四問：《暫行規(guī)定》對(duì)于大中小型企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)問題是按照國(guó)家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行的。這種劃分標(biāo)準(zhǔn)能否適應(yīng)各地國(guó)有企業(yè)改革的實(shí)踐需要？
答：希望國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管部門或機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中根據(jù)本地區(qū)、本部門發(fā)展實(shí)際和企業(yè)的具體情況區(qū)別對(duì)待。總之，企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)不轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓給誰(shuí)，應(yīng)由國(guó)有資產(chǎn)出資人結(jié)合各自的發(fā)展實(shí)際自主決定。
五問：在國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中采用信托和委托收購(gòu)方式容易出現(xiàn)哪些問題？
答：從實(shí)踐看，這種間接受讓存在以下問題：
首先是難以了解受讓人的真實(shí)身份。其次是難以了解受讓方的資金來(lái)源。第三，間接收購(gòu)形式隱藏了受讓方的資信水平、資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理水平等，使轉(zhuǎn)讓方或國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管部門很難了解和掌握受讓方的真實(shí)情況和收購(gòu)的真實(shí)意圖，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。第四，間接收購(gòu)使得收購(gòu)方的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)無(wú)法確定，也使得國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以界定轉(zhuǎn)讓后的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，從而難以實(shí)施相應(yīng)的監(jiān)管。
六問：《暫行規(guī)定》對(duì)主輔分離、輔業(yè)改制的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓，以及高新技術(shù)企業(yè)、轉(zhuǎn)制科研機(jī)構(gòu)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓作了例外性規(guī)定，這是出于什么考慮？
答：對(duì)于企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓的問題，目前國(guó)家主要有三個(gè)政策性文件有所涉及。對(duì)于這三個(gè)文件規(guī)定的涉及企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓的事項(xiàng)，仍然按照原有規(guī)定執(zhí)行。
七問：企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓后，如果改制后的企業(yè)還留有國(guó)有產(chǎn)權(quán)，則涉及這部分國(guó)有產(chǎn)權(quán)由誰(shuí)代表的問題�！稌盒幸�(guī)定》對(duì)這方面有什么具體規(guī)定？
答：為規(guī)范企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部運(yùn)作，維護(hù)包括國(guó)有資產(chǎn)出資人在內(nèi)的所有投資者的合法權(quán)益，《暫行規(guī)定》規(guī)定管理層受讓國(guó)有企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)后，原企業(yè)管理人員不得作為改制后企業(yè)的國(guó)有股東代表。相關(guān)國(guó)有股東應(yīng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定，選派合格人員作為國(guó)有股東代表，依法行使股東權(quán)利。
八問：《暫行辦法》出臺(tái)后是否意味著大型國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)的股權(quán)或期權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)將被叫停？
答：股權(quán)或期權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)，屬于國(guó)家確定的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)收入分配制度的改革內(nèi)容，目的是要在國(guó)有企業(yè)中推動(dòng)建立起有效的激勵(lì)約束機(jī)制，這與企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓有本質(zhì)區(qū)別，二者不能混淆。對(duì)于國(guó)有企業(yè)的股權(quán)或期權(quán)試點(diǎn)工作，國(guó)資委正在積極研究制定專項(xiàng)的辦法。
國(guó)資委主任李榮融接受記者八問早報(bào)資料圖片
