一年前，央行還在考慮如何分流儲蓄，現(xiàn)在卻不得不為存款外流頭痛。一邊是居民收入持續(xù)增長，一邊是居民儲蓄存款增幅連續(xù)半年下滑，7個月間外流存款達1000億上下。大量外逃的資金都涌入了民間借貸市場。
宏觀調(diào)控以來銀根緊縮造成的民營企業(yè)“錢荒”，刺激了民間高利貸的繁榮。對此決策層將何以應對？政府對存款
外流的重視，是否能轉化成民企融資的一次政策轉機？
A.高利貸鬧溫州存款5個月外逃100億
打破10年上升曲線外流量浙江最大
據(jù)央行統(tǒng)計，7月末，人民幣居民儲蓄存款余額為11.4萬億元，人民幣居民儲蓄存款當月增加461億元，同比少增456億元。在此前的上半年，居民儲蓄存款增加1.02萬億元，同比少增522億元。居民儲蓄存款增幅，已經(jīng)由年初1月末20.5%下降到7月末15.9%。前7個月的居民儲蓄存款，同比去年少增近1000億元。
一邊是收入繼續(xù)增加，另一邊是儲蓄增長下降，近千億的居民儲蓄資金究竟分流到了哪里？
通過分析儲蓄存款構成，另外一個值得關注的現(xiàn)象是定期儲蓄存款比重不斷下降。定期儲蓄增量占全部儲蓄增量的比重，從一季度的62%，下降到二季度的31%。
在這一輪存款外流潮中，最厲害的莫過于民間經(jīng)濟發(fā)達的浙江，而浙江又以被稱為“老板之都”的溫州為最。有統(tǒng)計顯示，自2月份以來，溫州全市存款余額每月遞減20億元左右，累計至7月，減少總數(shù)超過100億元。5個月100億！錢正以前所未有的速度流出溫州的銀行———這不僅打破了連續(xù)10年來溫州存款余額月月上升的紀錄，也是浙江存款下滑最厲害的地區(qū)，遠超過寧波、紹興和浙北。
B.外地商家蜂擁溫州借錢利息沖至20厘
平均利率同比漲1.5倍，地產(chǎn)業(yè)居塔尖
據(jù)估計，從銀行流出的100億元絕大部分都進入了溫州的民間借貸市場。
自今年4月宏觀調(diào)控政策實施以來，銀根全面緊縮，廣大民營企業(yè)資金吃緊，從而催生了民間借貸的繁榮。
溫州銀監(jiān)部門對市內(nèi)的300戶個體工商者和企業(yè)監(jiān)測表明，溫州民間借貸發(fā)生額自今年年初開始連續(xù)上漲，4月份300戶民間監(jiān)測點借貸發(fā)生額為6362萬元，5月達6492萬元，7月達到6732萬元，比去年同期上漲23％。
利率上漲更為驚人。溫州市人民銀行、溫州銀監(jiān)分局監(jiān)測統(tǒng)計顯示，先前資金價格一直維持在8‰(即年利率9.6%左右），4月、5月逐步攀升。民間借貸5月月平均利率已高達9.580‰(即年利率11.5%）。7月最高突破20厘，平均利率超過12厘，在半年之內(nèi)上漲3厘，達到去年同期的1.5倍。盡管8月的各項數(shù)據(jù)要到9月中旬才能公布，但持續(xù)看漲是肯定的。很多外地民營企業(yè)也紛紛到溫州尋求資金支持，部分地區(qū)民間借貸已經(jīng)有價無市。
當然，不同地域、不同行業(yè)內(nèi)民間借貸利率高低各不同。實業(yè)利率普遍低于商貿(mào)，房地產(chǎn)業(yè)因目前的巨大風險而處于最高端，達到18-20厘；經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域利率普遍低于相對落后地區(qū)，最多相差達5倍。
C.當鋪辦地下錢莊3倍高息吸儲
一個縣80多公務員卷入擔保貸款
溫州泰順縣的三魁利民典當商行，是一家以典當為招牌的地下錢莊。該行自上世紀80年代末起就開展吸儲業(yè)務，10多年來累計吸收存款4200多萬元。據(jù)當?shù)卣罱逅愫瞬�，三魁的貸款余額為1386.9萬元，總戶數(shù)為536戶，其中99%以上的貸款都已逾期。其存款利息、貸款利息均為國家法定利息的2倍至3倍。據(jù)稱，三魁的賬冊非常混亂，絕大多數(shù)貸款只有一紙借據(jù)或契約，小部分有他人擔保，有物質(zhì)抵押的只有14戶，泰順縣里的80多名公職人員都曾在三魁為他人擔保貸款。
D.央行掏黃牌溫州查封“三魁”
拘捕8名股東追討500萬貸款
居民儲蓄連續(xù)下降，早已引起官方重視。7月份，人民銀行副行長、外匯局長郭樹清就在國務院發(fā)展研究中心主辦的“中國經(jīng)濟發(fā)展走勢與宏觀調(diào)控走向高層論壇”上表示，宏觀調(diào)控以來，貨幣運行出現(xiàn)了三個值得注意的新情況，其一就是，銀行系統(tǒng)的存款少增�！拔覀冇X得就要懷疑它可能有一些錢是不經(jīng)過銀行或者金融體系的。比方說，現(xiàn)金交易，比方說民間融資，特別令人擔心的就是非法集資。”郭樹清警告說，目前特別需要警惕資金體外循環(huán)。
郭樹清談到下半年宏觀調(diào)控的著力點時說這些話的。有觀察人士認為，如果民間非法融資吸走越來越多的存款，考慮到其中的金融風險和社會穩(wěn)定問題，政府將可能對民間借貸采取強硬措施。
在此之前的6月底，溫州泰順縣的三魁利民典當商行被當?shù)卣榉�，典當行�?名股東被捕，另有1名股東在追捕中。據(jù)悉，三魁被查封時其賬面存款余額仍有1800萬元，存款人涉及1500多戶人家，大多是當?shù)剞r(nóng)民，相當部分是存錢養(yǎng)老的老人。
溫州有關人士把處理各類民間融資機構看成是非不得已不捅“馬蜂窩”。前兩年政府接到舉報后，曾告誡這家典當行自我整改，停止吸儲，盡快收回貸款。但對方變本加厲，以致政府感到不采取措施不行了。
當?shù)卣扇〈胧┍M可能追回貸款，在押的8名股東被要求全額退回個人500多萬元的貸款；縣里80多名公職人員曾在三魁為他人擔保貸款，要求他們退回，本息為278萬元。該縣將爭取在8月份首次兌付存款，大約按50%-70%的比例。
E.解民企“錢荒”中小企基金胎動
溫州籌建“中小企業(yè)融資公司”，年底有動作
民間借貸的紅火，緣于年初宏觀調(diào)控以來的銀根緊縮。銀監(jiān)會溫州分局監(jiān)管三科科長婁振武說，受到央行數(shù)次調(diào)整銀行準備金率的影響，溫州金融機構的貸款供應總量減少了100億元左右。企業(yè)也就不得不更加依賴民間借貸。
企業(yè)各項經(jīng)營成本的持續(xù)走高，是刺激溫州民間借貸活躍的另一個原因。今年初以來，缺電、缺水、缺土地、缺勞力、原料漲價……使當?shù)厣a(chǎn)要素成本一直處于上漲超趨勢，加劇了企業(yè)資金周轉的壓力，再加上銀行資金緊收，大多數(shù)企業(yè)的日常采購于是一改過去掛賬、支票等支付形式，一律成了“短平快”的現(xiàn)金交易，這樣，各自的燃眉之急解了，但整個企業(yè)群運作的現(xiàn)金流負擔加重了。
一面是銀行無法滿足社會的資金需求，一面是民間借貸市場的地下操作，如何理通兩者關系？《解放日報》記者從銀監(jiān)會溫州分局獲悉：他們已將停頓了一年多的“中小企業(yè)融資公司”籌建又擺上了工作日程，預計年底會有所動作。
上月底，國務院總理溫家寶考察浙江，曾到溫州等地，會見當?shù)夭糠置駹I企業(yè)負責人，承諾將抓緊研究制定鼓勵、支持和引導非公有制經(jīng)濟發(fā)展的政策措施。
據(jù)中國民（私）營經(jīng)濟研究會會長保育鈞上月初在佛山接受《民營經(jīng)濟報》記者專訪時透露，國務院將會在近期出臺鼓勵民營經(jīng)濟發(fā)展的“非公經(jīng)濟40條”，在解決中小型民營企業(yè)發(fā)展資金方面，有可能仿效其他的國家，準備籌集中小型企業(yè)發(fā)展基金，這筆資金的由來很可能吸取民間的閑散資本。
溫州民間借貸金最高估計800億
溫州到底有多少民間借貸資金？各種說法不一。據(jù)報道，溫州自測有民間自由資金2600億元，除存在銀行的1800億元外，其余800億元都在民間借貸市場；一些業(yè)內(nèi)專業(yè)人士甚至估計，民間借貸資金數(shù)已大于銀行存款額；流傳最廣的估計介于250-400億元之間。而有當?shù)劂y行官員認為，250億元肯定不止，即使400億元也未必止。
特約編輯：舒薇霓
