青島科創(chuàng)母基金“放大器”效應(yīng)加速顯現(xiàn)

2022年子基金投資金額超10億元，投資項目同比增50％

□青島日報／觀海新聞記者 丁倩倩

本報2月8日訊 青島科創(chuàng)母基金首期20億元投決子基金的格局已基本穩(wěn)定，投資成效進入加速顯現(xiàn)階段。記者從青島科創(chuàng)母基金投資部獲悉，青島科創(chuàng)母基金已完成設(shè)立的15只子基金保持高效投資節(jié)奏，去年全年投資金額超過10億元，投資項目60余個，較2021年提升約50％，其中青島獲投項目近30個，金額近4億元，獲投項目覆蓋了集成電路、先進高分子及金屬材料、智能制造裝備、生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

青島科創(chuàng)母基金上述收獲，在過去一年的投資市場中如一抹亮色。2022年，股權(quán)投資市場普遍承壓，清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2022年中國股權(quán)投資節(jié)奏均明顯放緩，投資案例和涉及金額分別同比下滑13．6％和36．2％。這一年中，母基金在全國遍地開花，據(jù)不完全統(tǒng)計，已經(jīng)官宣的百億政府引導(dǎo)基金數(shù)量至少有40例，政府引導(dǎo)基金在科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中的作用越發(fā)受到重視。

“目前，青島科創(chuàng)母基金參投子基金投資的項目中，青島企業(yè)占比超40％，在所有投資區(qū)域中排第一位?！鼻鄭u科創(chuàng)母基金投資部負責人介紹，取得這一成效一方面得益于青島日漸濃厚的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍，同時與科創(chuàng)母基金的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)即“返投要求”密不可分，科創(chuàng)母基金要求子基金需要將母基金出資的一定比例投資到本土，并引導(dǎo)子基金按期完成。根據(jù)約定，青島科創(chuàng)母基金參投子基金需要按照1．1倍的比例投資青島項目。“規(guī)定返投比例一方面可以壯大本土企業(yè)，另一方面也可借助資本引進外地企業(yè)完善本土產(chǎn)業(yè)鏈?！痹撠撠熑苏f。

截至目前，青島科創(chuàng)母基金子基金投資青島項目49個，主要布局新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域且“各懷絕技”。在人工智能領(lǐng)域，青島海豚之星智能科技有限公司自主研發(fā)工業(yè)輕小型移動機器人，在“2020年度全國物流機器人智能等級大賽”中獲得一等獎；青島鰭源創(chuàng)新科技有限公司成立時間不久，作為水下機器人解決方案供應(yīng)商，該公司已具備成熟的水下機器人產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)方案。集成電路方面，青島本原微電子有限公司是高端數(shù)字信號處理器DSP芯片及解決方案提供商，核心團隊來自中科院，在DSP領(lǐng)域具有近20年雄厚技術(shù)積累，公司產(chǎn)品性能達到國際先進水平；青島全芯思維科技有限公司成立于去年4月，是一家面向集成電路芯片設(shè)計自動化EDA（電子設(shè)計自動化）領(lǐng)域的創(chuàng)新型高科技公司，業(yè)務(wù)聚焦汽車電子、醫(yī)療電子、航空航天電子芯片的功能安全類電子芯片仿真市場。近日獲投的國宇星辰（山東）航天科技有限公司則以太空碎片清理業(yè)務(wù)為核心，服務(wù)于衛(wèi)星軌道部署、空間試驗、太空采礦等太空應(yīng)用產(chǎn)業(yè)。

這些項目中，通過投資引進青島的項目有29個?！翱苿?chuàng)母基金積極推動異地投資項目將生產(chǎn)運營環(huán)節(jié)搬遷到青島，確保項目真正在青島扎根，為青島的產(chǎn)業(yè)發(fā)展作出貢獻?！痹撠撠熑吮硎?。

子基金保持全年高效投資，驗證了青島科創(chuàng)母基金的“選品能力”。比起直接下場選項目，母基金更重要的角色是“放大器”與“連接器”——放大引導(dǎo)資金的作用，吸引社會資金支持科技創(chuàng)新企業(yè)；同時做好投資機構(gòu)與企業(yè)項目的連接人。諸如優(yōu)秀的退出業(yè)績、較多成功投資案例、專業(yè)的投資團隊、豐富的投資經(jīng)驗和項目儲備，并能夠為青島落地優(yōu)質(zhì)企業(yè)或積極投資青島優(yōu)質(zhì)企業(yè)等因素，均為青島科創(chuàng)母基金選擇子基金的標準。子基金“投早投小”的能力也是考量的重點，截至目前，青島科創(chuàng)母基金已過投決的17只子基金中，13只為百分之百投初創(chuàng)期企業(yè)的基金。

根據(jù)約定，青島科創(chuàng)母基金的參股子基金應(yīng)在3年內(nèi)投出資金，4年內(nèi)完成退出。因基于退出周期長、退出渠道窄等客觀因素的存在，科創(chuàng)母基金想要獲得良好收益并不輕松，所以“投后管理、投后賦能”對科創(chuàng)母基金來說就顯得尤為重要，不僅要督促子基金盡快完成投資進度，也要持續(xù)跟進子基金已投出項目，協(xié)助投資項目解決發(fā)展中的問題、調(diào)配資源等，“青島科創(chuàng)母基金將進一步發(fā)揮平臺和生態(tài)優(yōu)勢，聚焦24條重點產(chǎn)業(yè)鏈，搭好資本與企業(yè)的橋梁，做好對各方的增值賦能，為青島的科技創(chuàng)新積蓄內(nèi)生動力?！痹撠撠熑吮硎?。